Оценка результатов деятельности предприятия в рыночной экономике

3. Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия в рыночной экономике (на примере ОАО «Винзавод «Георгиевский»). 3.1. Оценка экономического потенциала предприятия и источников его формирования. Экономический потенциал предприятия состоит из производственного потенциала и трудового потенциала. Экономический потенциал рассчитывается по формуле 2.1. За 1994 год экономический потенциал предприятия составил 4716708 тыс. руб. Аналогичные расчеты проводятся за последующие периоды. Результаты расчетов представлены в таблице 3.1. Анализируя представленные в таблице данные, можно увидеть, что экономический потенциал за весь анализируемый период возрос с 4716708 тыс. руб. до 33567200 тыс. руб. неденоминированный, т.е. более чем в 7 раз. За анализируемый период наблюдаются разные темпы роста . Максимальный темп роста, равный 240,3% зафиксирован в 1995 году. В 1996 году темп роста по сравнению с 1995 годом снизился до 1956,8%, а в 1997 году по сравнению с 1996 годом до 120,1 и, наконец, в 1998 году по сравнению с 1997 годом немного возрос и составил 125,9%. Произошли существенные сдвиги и в самой структуре экономического потенциала. Наибольшую долю экономического потенциала составляют основные фонды, равные 2231199 тыс. руб. или 47,3% в 1994 году. Таблица 3.1. Экономический потенциал предприятия и его элементы. Наименование показателя 1994 Уд. вес 1995 Уд. вес 1996 Уд. вес 1997 Уд. вес 1998 Уд. вес 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1, Экономический потенциал 4716708 100 % 11335858,5 100 % 22195313 100 % 26655976 100 % 33567200 100 % 2. Производственный потенциал в т.ч. 4290126 91,0 % 9958074,5 87,8 % 19869000 89,5 % 23686005 88,9 % 30454500 90,7 % 2.1. Основные фонды 2231192 47,3 % 3874000 34,2 % 9760000 43,9 % 10611005 39,8 % 15522500 46,2 % 2.2. Оборотные фонды 452569,5 9,6% 2720861 24,0 % 4168000 18,8 % 5243000 19,7 % 5899000 17,6 % 2.3. Фонды обращения 1606364,5 34,1 % 3351912,5 29,5 % 5881000 26,5 % 7723000 29,0 % 8865000 26,4 % 2.4. Нематериальные активы - - 11301 0,1% 60000 0,3% 108000 0,4% 168000 0,5% 3. Трудовой потенциал (работники) 426582 9,0% 1377784 12,2 % 2326313 10,5 % 2970371 11,1 % 3112700 9,3% За 1994 - 1998 годы стоимость основных фондов возрастает за счет как ввода новых основных средств, так и их переоценки. Удельный вес показателя в 1998 году незначительно уменьшился по сравнению с 1994 годом и составил 46,2% и равнялся 15522500 тыс. руб. Однако и в 1998 году, как и в 1994 году основные фонды занимают наибольший удельный вес. Значительный удельный вес в сумме экономического потен- циала занимают оборотные средства, состоящие из оборотных фондов и фондов обращения. В течении анализируемого периода как оборотные фонды, так и фонды обращения возрастают с 452569,5 тыс. руб. до 5899000 тыс. руб. и с 1606364,5 тыс. руб. до 8865000 тыс. руб. соответственно, но фонды обращения всегда имели больший удельный вес, чем оборотные фонды. Оборотные фонды в 1994 году составляли 9,6% от суммы эко- номического потенциала, а в 1998 году уже 17,6 %, т.е. возросла их доля в структуре. Доля фондов обращения же, наоборот, снизи- лась с 34,1% в 1994 году до 26,4% в 1998 году; это связано с тем, что предприятие старается больше средств направлять в сферу производства, защищая их от инфляции. Нематериальных активов в составе экономического потенциа- ла в 1994 году не было. Они появились в 1995 году. Их стоимость равнялась 11301 тыс. руб. и составили 0,1%. В последующие годы увеличивалась не только стоимость нематериальных активов, но и их удельный вес и в 1998 году уже составляет 0,5%. Хотя немате- риальные активы занимают незначительную долю. Но само их по- явление в составе экономического потенциала свидетельствует об инновационной стратегии развития предприятия. Расходы на трудовой потенциал (формула 2.2.) (работников) постоянно увеличивались с 462582 тыс. руб. в 1994 году, что со- ставляет 9,0% от суммы экономического потенциала до 3112700 тыс. руб. (9,3% от суммы экономического потенциала) в 1998 году. Несмотря на постоянное увеличение показателя, его удель- ный вес в разные годы существенно изменялся. Так, в 1995 году удельный вес составил 12,2%, а в денежном выражении возрос бо- лее чем в 3,2 раза и составил 1377784 тыс. руб. В 1996 году доля трудового потенциала в общей сумме экономического потенциала составила 10,5% или 2326313 тыс. руб., а в 1997 году – уже 11,1% или 2970971 тыс. руб. соответственно. И, наконец, в 1998 году по- казатель равнялся 3112700 тыс. руб., что составляет 9,3% в струк- туре экономического потенциала. Повышение расходов на трудо- вой потенциал за анализируемый период связан в основном с увеличением расходов на оплату труда. Анализ отдельных элементов экономического потенциала дает верные выводы о причинах изменения пропорций в его структуре. Структура и динамика основных средств предприятия, составляющих значительную долю в составе экономического потенциала, представлена в таблице 3.2. Таблица 3.2. Состав и структура основных производственных средств (в тыс. руб.) Наименование показателя 1994 Уд. вес 1995 Уд. вес 1996 Уд. вес 1997 Уд. вес 1998 Уд. вес 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1. Первоначальная стоимость основных средств 2284523 100 % 3884500 100 % 10416500 100 % 11880500 100 % 15523500 100 % 2. Здания 801957,5 35,1 % 913000 23,5 % 2853000 27,4 % 4126000 34,7 % 5835000 37,6 % 3. Сооружения 73714 3,2% 103000 2,6% 480000 4,6% 489000 4,1% 379000 2,4% 4. Передаточные устройства 12894 0,5% 53000 1,4% - - - - - - 5. Машины и оборудование 1006090,5 44,0 % 2266500 58,3 % 5668000 54,4 % 5819500 49,0 % 7872500 50,7 % 6. Транспортные средства 383568 16,8 % 528000 13,6 % 1359000 13,0 % 1375000 11,6 % 1378000 8,9% 7. Инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь 6299 0,3% 21000 0,5% 56000 0,5% 71000 0,6% 59000 0,4% Таблица 3.3. Показатель динамики и технического состояния ОПФ Наименование показателя 1994 Уд. вес 1995 Уд. вес 1996 Уд. вес 1997 Уд. вес 1998 Уд. вес 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1. Коэффициент обновления % 4,0 х 2,6 х 9,3 х 15,8 х 0,7 х 2. Коэффициент выбытия % 6,1 х 2,2 х 0,4 х 1,1 х - х 3. Коэффициент износа % 4,0 х 33,4 х 32,5 х 61,6 х 56,9 х 4. Коэффициент годности % 96,0 х 66,6 х 67,5 х 38,4 х 43,1 х Анализ данных таблицы 3.2. позволяет сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в составе основных фондов принадлежит машинам и оборудованию, которые возрастали за весь анализизуемый период от 44,0% в 1994 году до 58,3% в 1995 году, а в 1998 году уже составили 50,7%, т.е. немного больше по- ловины всех основных фондов. Значительную долю занимают зда- ния – 35,1% в 1994 году и 37,6% в 1998 году. На третьем месте – транспортные средства, несмотря на то, что из удельный вес снижается с 16,8% в 1994 году до 8,9% в 1998 году. Сооружения составляют незначительную долю 3,2% в 1994 году, возрастают в 1996 году до 4,6% и, наконец, в 1998 году составляют 2,4%. Еще меньшую долю занимают передаточные устройства и инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь – 0,5% и 0,3% соот- ветственно. В 1995 году доля передаточных устройств возрастает до 1,4%. В 1996-1998 годах передаточные устройства отсутствуют. Удельный вес инструментов, производственного и хозяйственного инвентаря возрастает до 0,6% в 1997 году и, наконец, в 1998 году равняется 0,4%, т.е. снова снижается. Важное значение имеют также показатели движения основных средств (таблица 3.3.); коэффициент обновления (формула 2.3.) и коэффициенты выбытия (формула 2.4.). Значение коэффициента обновления в 1994 году составил 4,0%. В 1995 году снижается до 2,6%, затем возрастает до 15,8% в 1997 году и в 1998 году составляет уже 0,7%. В отличии от коэф- фициента обновления значение коэффициента выбытия в 1994 го- ду составляет 6,1%, т.е. больше. В 1995 году этот показатель снижается до 2,2%, в 1996 году – до 0,4%, а затем повышается в 1997 году до 1,1%. Выбытия основ- ных средств 1998 году не было и, соответственно, коэффициент не рассчитывался. Кроме 1994 года значения коэффициента обновле- ния больше значений коэффициента выбытия, что свидетельствует об обновлении основных производственных фондов. Степень износа основных средств определяется с помощью коэффициентов износа (формула 2.5.) и годности (формула 2.6.), которые характеризуют долю изношенной и неизношенной частей основных фондов. Явной тенденции к понижению или к увеличению коэффици- ента износа и коэффициента годности не имеют, однако коэффи- циент износа значительно возрастает с 4,0% в 1994 году до 56,9% в 1998 году. А коэффициент годности снижается с 96,0% в 1994 году до 43,1% в 1998 году. Фактически увеличение коэффициента износа и уменьшение коэффициента годности указывает на ухудшение технологического состояния основных производственных фондов. Следующим шагом в оценке экономического потенциала и ис- точников его формирования является анализ структуры оборотных средств и его элементов (таблица 3.4.) Таблица 3.4. Состав и структура оборотных средств (в тыс. руб.) Наименование показателя 1994 Уд. вес % 1995 Уд. вес % 1996 Уд. вес % 1997 Уд. вес %: 1998 Уд. вес % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 I. Оборотные фонды, в том числе: 452569,5 22 2720861 44,8 4168000 41,5 5243000 40,4 5899000 40,0 1. Производственные запасы 331019,5 16,1 2564680 42,2 3684000 36,7 4443000 34,3 47417000 32 2. Незавершенное производство 105943,5 5,1 128335,5 2,1 396000 3,9 516500 4,0 780000 5,3 3. Расходы будущих периодов - - 1427,5 0,02 20500 0,2 72500 0,5 85500 0,6 4. МБП 15606,5 0,8 26418 0,4 67500 0,7 211000 1,6 316500 2,1 II. Фонды обращения в том числе: 1606364,5 78 3351912,5 55,2 5881000 58,5 7723000 59,6 8865000 60,0 1. Готовая продукция 107974 5,2 364982,5 6,0 1157000 11,5 2001500 15,4 2196000 14,9 2. Товар отгруженный 379603,5 18,4 279827 4,6 - х 867000 6,7 2121000 14,4 3. Денежные средства 611925,5 29,7 1220301 20,1 1251500 12,4 1254500 9,7 1262500 8,5 4. Дебиторская задолженность и про- чие активы 506861,5 24,6 1486802 24,5 3472500 34,6 3600000 27,8 3285500 22,2 Итого оборотных средств 2058934 100 6072773,5 100 10049000 100 12966000 100 14764000 100 В состав оборотных средств входят оборотные фонды и фон- ды обращения. Оборотные фонды, в свою очередь, состоят из про- изводственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и МБП (малоценных быстроизнашивающихся предметов), а фонды обращения – готовой продукции, товаров от- груженных, денежных средств и дебиторской задолженности. С 1994 года оборотные средства возрастают с 2058934 тыс. руб. до 14764000 тыс. руб. соответственно, т.е. в 7,2 раза, что связано с общим повышением цен, т.е. инфляцией. Больший удельный вес в структуре оборотных средств имеют фонды обращения. Их доля в 1994 году равнялась 78%, а оборот- ных фондов – 22%. В 1995 году доля оборотных фондов резко воз- растает более, чем в 2 раза и составляет уже 44,8%, а в после- дующие годы плавно снижается до 40,0% в 1998 году. Удельный вес же фондов обращения, наоборот, в 1995 году снижается до 55,2%, а затем в анализируемом периоде повышается до 60,0% в 1998 году. В 1995 году увеличивается не только удельный вес обо- ротных фондов, более чем в 6 раз увеличилась их сумма с 452569,5 тыс. руб. в 1994 году до 2720861 тыс. руб. соответствен- но. Сумма оборотных фондов возрастает также в 1996-1997 годах и, наконец, в 1998 году составляет 5899000 тыс. руб. Возрастают в денежном выражении и фонды обращения с 1606н364,5 тыс. руб. в 1994 году до 8865000 тыс. руб. в 1998 году, что составляет 60,0% в 1998 году от суммы оборотных средств. В структуре оборотных средств произошли значительные из- менения. Если в 1994 году самый больший удельный вес имели денежные средства – 29,7% (611925,5 тыс. руб.), то в 1998 году их доля снижается до 8,5% (1262500 тыс. руб.), т.е. хотя этот показа- тель увеличивает за анализируемый период (особенно в 1995 году, где темп роста составил 199,4%), но удельный вес его имеет тен- денцию к снижению. Наибольшую долю в структуре оборотных фондов в 1998 году занимают производственные запасы – 32% (4717000 тыс. руб.), несмотря на то, что их доля имеет с 1995 года тенденцию к уменьшению, а в 1995 году по сравнению с 1994 годом резко возросла с 16,1% до 42,2% (более чем в 2,6 раза) и абсолют- ная сумма – с 331019,5 тыс. руб. до 2564680 тыс. руб. соответст- венно более, чем в 7,7 раза. В общем же почти по всем показате- лям в абсолютном выражении наблюдается резкий рост, независи- мо от того, увеличивается их удельный вес или уменьшается, в 1995 году по сравнению с 1994 годом, что связано с существенным влиянием инфляции. Товары отгруженные в 1994 году составляют 18,4% от итога. Доля этого показателя немного уменьшилась в 1995 году и равняется 14,4%, в 1996 году этот показатель отсутст- вовал. Значительную долю в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность – 24,6: в 1994 году (506861,5 тыс. руб.), а в 1995 году незначительно снижается до 22,2% (3285500 тыс. руб.). Данный показатель имеет очень высокие темпы роста в 1995 году и в 1996 году – 293,3% и 233,5% соответственно, т.е. увеличивается с 506861,5 тыс. руб. в 1994 году до 1486802 тыс. руб. в 1995 году и до 3472500 тыс. руб. в 1996 году. В 1997 году по сравнению с 1996 годом темп роста незначителен, а в 1998 году по сравнению с 1997 годом незначительно снизились сумма дебитор- ской задолженности с 3600000 тыс. руб. до 3285560 тыс. руб. Как удельный вес, так и абсолютное значение показателя го- товой продукции возрастает с 5,2% (107974 тыс. руб.) в 1994 году до 14,9% (2196000 тыс. руб.) в 1998 году, но в 1998 году по сравне- нию с 1997 годом незначительно снижается доля готовой продук- ции. Увеличение доли готовой продукции – это прогрессивные изменения в структуре оборотных средств. Незавершенное производство составляло 5,1% в 1994 году, снизилось до 2,1% в 1995 году и возрастает плавно до 5,3% в 1998 году. Незначительную долю в структуре оборотных средств со- ставляют МБП, которые в 1994 году равнялись 0,8%, а в 1998 году уже 2,1%, т.е. значительно возросли, и расходы будущих периодов, которые в 1994 году отсутствовали, а в последующие периоды со- ставляли менее 1%. Составной частью экономического потенциала является тру- довой потенциал. При стоимостной оценке трудовой потенциал учитывается в форме затрат на заработную плату, на повышение квалификационного уровня, осуществление досуга и отдыха, меди- цинское обслуживание на предприятии. Трудовой потенциал пред- приятия представлен в таблице 3.5. Сумма трудового потенциала рассчитывается по формуле 2.2. За 1994 год трудовой потенциал равен 426582 тыс. руб. Трудовой потенциал (1994)=417654+3194+5734=426582 тыс. руб. Аналогичные расчеты и за последующие годы. Динамика показателя имеет явную тенденцию к возрастанию за анализируемый период. В 1998 году сумма трудового потенциа- ла уже равнялась 3112700 тыс. руб., что в 7,3 раза больше, чем в 1994 году. В структуре трудового потенциала основную долю занимают затраты на заработную плату, в среднем около 98%, а в 1998 году – 98,6%. Затраты на повышение квалификации в 1994-1995 годах отсутствовали. В 1996 году – составили 32000 тыс. руб. (1,4%%), а в 1998 году снизились до 5000 тыс. руб. и 0,2%. Менее одного процента составляют затраты на медицинское обслуживание на предприятии. Учитывая состояние здоровья работников, это очень малая сумма. Наибольшие затраты на меди- цинское обслуживание были в 1996 году – 11533 тыс. руб. В 1998 году значение показателя равнялось 4000 руб., а удельный вес со- ставлял 0,1%. Таблица 3.5. Состав трудового потенциала (в тыс. руб.) Наименование показателя 1994 Уд. вес % 1995 Уд. вес % 1996 Уд. вес % 1997 Уд. вес %: 1998 Уд. вес % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1. Трудовой потенциал 426582 100 % 1377784 100 % 2326313 100 % 2970971 100 % 3112700 100 % 2. Затраты на з/п 417654 98,0 % 1352449 58,2 % 2263423 97,3 % 2901357 97,6 % 3068700 98,6 % 3. Затраты на повышение квалификации - х - х 32000 1,4% 3000 0,1% 5000 0,2% 4. Затраты на медицинское обслужива- ние на предприятии 3194 0,7 11533 0,8% 900 0,4% 5431 0,2% 4000 0,1% 5. Затраты на досуг 5734 1,3 13802 1,0% 21890 0,9% 61183 2,1% 35000 1,1% Затраты на досуг в 1994 году составили 5734 тыс. руб., а удельный вес 1,3%. Значение показателя постепенно возрастает до 61183 тыс. руб. в 1997 году, соответственно 2,1% от общей суммы. А в 1998 году затраты снижаются до 35000 тыс. руб. – 1,1% от итога. По сравнению с 1997 годом снизились удельный вес и сумма затрат на досуг. Для анализа трудового потенциала необходима не только его стоимостная оценка, но и анализ численности (таблица 3.6.). Среднесписочная численность работников в 1994 году соста- вила 222 человека. Непромышленного персонала на предприятии ни в 1994 году, ни в 1995 году не было. Рабочие составляли 186 человек или 83,8%, а служащие и ИТР – 36 человек и, соответст- венно, 16,2%. В 1994 и 1996 годах структурных изменений в чис- ленности персонала не было. В 1996 году среднесписочная численность возросла на 7,6%, и составила 239 человек, а численность промышленно- производственного персонала уменьшилась на 5% или на 11 чело- век и составила 211 человек. Данные структурные изменения связаны с тем, что в составе работников предприятия появился непромышленный персонал, который в 1996 году составил 28 чело- век. В 1996 году к винзаводу был присоединен магазин №21, вследствие чего в структуре численности появился непромышлен- ный персонал. В 1996 году наблюдается максимальная численность за весь анализируемый период. В 1997 году среднесписочная численность уменьшается на 4 человека, на 18 человек уменьшается числен- ность ППП, а его удельный вес снижается с 88,3% в 1996 году до 82,5% в 1997 году. Сократилась численность рабочих за аналогич- ный период на 19 человек, а их доля составила 66,4%, вместо 73,2%. В 1996 году на 2 человека увеличилась численность служа- щих и ИТР и составила 38 человек. Таблица 3.6. Численность и структуры промышленно-производственного персонала. Наименование показателя 1994 Уд. вес % 1995 Уд. вес % 1996 Уд. вес % 1997 Уд. вес %: 1998 Уд. вес % 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1. Среднесписочная численность работ- ников всего (чел.) в том числе: 222 100 % 222 100 % 239 100 % 235 100 % 206 100 % Промышленно-производственного персонала (ППП) из него: 222 100 % 222 100 % 211 88,3 % 194 82,5 % 185 89,8 % - рабочих 186 83,6 % 186 83,6 % 175 73,2 % 156 66,4 % 147 71,3 % - служащих и ИТР 36 16,2 % 36 16,2 % 36 15,1 % 38 16,1 % 38 18,5 % 2. Непромышленный персонал - х - х 28 11,7 % 41 17,5 % 21 10,2 % Напротив, численность непромышленного персонала увели- чилась на 46,4% (13 человек) и составляет 41 человек, а удельный вес 17,5%, вместо 11,7% в 1996 году. Самые значительные сокращения работников на предприятии произошли в 1998 году, среднесписочная численность сократилась на 29 человек, численность ППП – на 3 человека, в том числе ра- бочих также на 9 человек, а непромышленного персонала на 20 че- ловек. Таким образом, произошли изменения и в структуре числен- ности. Увеличилась доля ППП до 98,8%, в т.ч. доля рабочих увели- чилась до 71,3%, а служащих и ИТР до 18,5%. Доля непромышлен- ного персонала снизилась наоборот до 10,2%. Стабильна лишь численность ИТР и служащих, хотя их удельный вес увеличился из- за уменьшения среднесписочной численности. Сокращение численности рабочих в 1998 году по сравнению с 1997 годом составило 12,3%, что объясняется падением объемов реализации и, как следствие, объемов производства. Исходя из природы экономики конкретного предприятия, субъективных оценок прогрессивности тех или иных структурных сдвигов в его потенциала, необходимо сделать осознанные выводы о составе и структуре потенциала. Оптимальной структурой источников формирования и функ- ционирования экономического потенциала, т.е. соотношения соб- ственных и заемных средств определяется стабильность деятельности предприятия. Общую оценку источникам финансирования дает показатель соотношения собственных и заемных средств (КС), который пред- ставлен в таблице 3.7. и рассчитывается по формуле 2.7. На начало 1994 года показатель равен 0,527. Это означает, что на 1 руб. собственных средств приходится 0,527 руб. заемных средств. Однако к концу года из-за значитель- ного увеличения заемных средств показатель также увеличивается до 1,237 – максимальное значение коэффициента за весь анализи- руемый период. Из-за переоценки основных средств и, соответст- венно, увеличения балансовой стоимости собственных средств ко- эффициент соотношения собственных и заемных средств (Кс) на начало 1995, 1996 и 1998 годов снижается по сравнению с уровнем на конец предыдущих годов. В 1995 году коэффициент на начало года равен 0,921, а в конце года снижается до 0,505 вследствие увеличения собственных средств. На начало 1996 года показатель равен 0,328, а на конец – 0,655, т.к. значительно увеличились за- емные средства. На начало 1997 года и на конец 1996 года коэф- фициент не изменяется. А в конце 1997 года незначительно снижа- ется до 0,635. В 1998 году на начало года коэффициент соотноше- ния собственных и заемных средств составил 0,595, а на конец го- да 0,787, что свидетельствует об увеличении зависимости пред- приятия от заемных средств. Таблица 3.7. Показатели, характеризующие источники функционирования экономического потенциала (в тыс. руб.) Наименование показателя 1994 1995 1996 1997 1998 на н.г. на к.г. на н.г. на к.г. на н.г. на к.г. на н.г. на к.г. на н.г. на к.г. 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1. Собственные средства 1802112 2851238 3829578 7314658 11249000 12449000 12449000 13961000 14887000 14177000 2. Заемные средства 950707 3528113 3528113 3695408 3696000 8151000 8151000 8861000 8861000 11166000 3. Собственные средства, вложенные в оборотные 249053 1103512 1103512 4110165 4110165 4727000 4727000 6536000 6536000 6055000 4. Коэффициент соотно- шения собств. и заемн. средств (КС) 0,527 1,237 0,921 0,505 0,328 0,655 0,655 0,635 0,595 0,787 5. Коэффициент концен- трации собств. средств (ККС) 0,655 0,447 0,520 0,664 0,753 0,604 0,604 0,612 0,627 0,560 6. Коэффициент орди- нарной зависимости (КЗ) 1,527 2,237 1,923 1,506 1,328 1,656 1,656 1,634 1,595 1,786 7. Коэффициент манев- ренности собственных средств (КМ) 0,138 0,387 0,288 0,562 0,360 0,380 0,380 0,468 0,440 0,427 В общем на конец каждого года и начало последующего показатель должен быть одинаковым. По заемным средствам значения на конец одного года и начало последующего равны, однако по собст- венным средствам из-за переоценки основных средств данное ут- верждение не исполняется, поэтому и значение коэффициентов различны. Коэффициент концентрации собственных средств (ККС) опре- деляется по формуле 2.8. и показывает долю собственных средств в общей сумме средств. Максимальное значение данного показа- теля на начало 1996 года – 0,753, а минимальное значение – 0,447 на конец 1994 года. На начало 1998 года коэффициент равнялся 0,627, а на конец года – 0,560, что свидетельствует о снижении доли собственных средств и, наоборот, увеличении доли заемных. Тревожным симптомом является тот факт, что на конец года значение показателя ниже значения оптимальной величины равной 0,6 для российских предприятий, хотя относительно оптимального значения существуют различные мнения, в мировой практике нет единой нормы. Коэффициент финансовой независимости – величина, обрат- ная ККС. Коэффициент показывает, сколько рублей средств пред- приятия приходится на 1 рубль собственных средств. Наилучшее значение показателя на начало 1996 года – 1,328 А наихудшее на конец 1994 года – 2,237. Как видно из табли- цы в 1995 и в 1996 годах значения показателя снижается на конец года по сравнению с началом года, а в 1994, 1996 и в 1998 годах, наоборот, на конец года показатель увеличивается, что свидетель- ствует о росте доли заемных средств. Долю собственных средств, вложенных в оборотные, характеризует коэффициент маневренно- сти собственных средств (КМ), который рассчитывается по формуле 2.9. Значение коэффициента зависит от значения собственных средств и собственных средств, вложенных в оборотные. Последние два показателя за весь анализируемый период возрастают. На начало 1994 года коэффициент маневренности составил 0,138 или, другими словами, собственные оборотные средства равны 13,8% от объема всех собственных средств. Максимальное значение показатель имеет на конец 1997 года – 0,468. На начало1998 года снижается до 0,440, а на конец 1998 года коэффициент уже равняется 0,427. На значение коэффициента маневренности собственных средств оказывают влияние много факторов и нет единой оптимальной величины этого показателя. Однако, зная фактическое положение дел на предприятии, можно с уверенностью сказать, что важное значение приобретает эффективное использование собственных средств, вложенных в оборотные, а не только их доля. Хотя значение всех трех коэффициентов, характеризующих источники экономического потенциала не имеют единых критериев, а по итогам 1998 года даже несколько ухудшились, можно все-таки сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные ресурсы для дальнейшего развития, стабилизации своего положения и достижения более лучших результатов в будущем. 3.2. Оценка эффективности использования экономического потенциала. Существует ряд показателей, позволяющих дать оценку эффективности использования экономического потенциала и его составляющих. Эффективность использования трудового потенциала характеризует производительность труда, которая рассчитывается по формуле 2.10. Производительность труда представлена выработкой на 1 человека в тыс. дкл. (см. таблицу 3.8.). Так, выработка в 1994 году составила 2,34 тыс. дкл. В 1995 г. возросла до 2,51 ч. дал., что связано с увеличением объемов продукции, при неизменной численности за 2 года. В 1996 г. показатели резко снижаются до 0,78 тыс. дкл., что составляет около 31,1% от уровня 1995 г. Таблица 3.8. Показатели эффективности использования трудового потенциала Наименование показателя Годы 1994 1995 1996 1997 1998 1 2 3 4 5 6 1)Выработка продукции на 1 человека (в тыс. дкл.) 2)Среднесписоч ная численность работников (чел.) 3)Коэффициент оборота по приему 4)Коэффициент оборота по вы- бытию 5)Коэффициент текучести кад- ров (в %) 6)Коэффициент постоянства кадров 7)Коэффициент использования трудовых по- тенциалов 2,34 222 3,1 3,1 2,2 96,8 91,4 2,51 222 2,2 2,2 1,3 97,7 94,8 0,78 239 11,7 4,6 2,0 88,3 90,1 1,06 235 6,4 8,1 1,7 91,9 95,5 0,85 206 - 14,1 2,3 85,9 90,3 Уменьшение выработки связано снижением объема производ- ства с 558,0 тыс. дкл. в 1995 г. до 186,0 тыс. дкл. в 1996 г. за этот же период на 17 человек увеличилась среднесписочная числен- ность за счет работников магазина № 21. Однако, в 1997 г. средне- списочная численность незначительно сократилась и составила 235 человек, а выработка равнялась 1,06 тыс. дкл. Увеличение объемов производства до 249,0 тыс. дкл. главный фактор увеличения выработки на 20,4 % в 1997г. В отличие от 1997 г. в 1998г. объем продукции, а следовательно, и выработка снижа- ются до 174,7 тыс. дкл. и 0,85 тыс. дкл., соответственно, а численность работников уменьшается до 206 человек. Тенденция в динамике выработки за 1994 – 1998 г.г. не выяв- ляется. В отдельные года (1995, 1997г.г.) производительность рас- тет по сравнению с предыдущими годами, а в отдельные годы (1996, 1998 г.г.) – падает. В обще же, показатель выработки за по- следние 3 года значительно уменьшается, т.е. при незначительном измерении численности, значительно сократились объемы произ- водства продукции. Изучение постоянства состава производится с использовани- ем коэффициента оборота по приему и выбытию (формула 2.11 и 2.12), коэффициента текучести и коэффициента постоянства кад- ров. Коэффициент оборота по приему и выбытию в 1994 г. равны 3,1 %, а в 1995 г. – 2,2 %, т.е. за эти годы количество принятых и убывших работников за год равно. Совершенно иная картина наблюдается в 1996 г. Коэффици- ент оборота по приему возрастает до 11,7 %, а коэффициент обо- рота по выбытию до 4,6 %, из чего можно сделать вывод, что коли- чество, как принятых на работу, так и выбывших, увеличивалось по сравнению с 1996 г. Однако, рост коэффициента по приему намно- го больше роста коэффициента оборота по выбытию. Значит, среднесписочная численность возросла на 17 человек. Ситуация меняется в 1997 г. Коэффициент оборота по прие- му снижается до 6,4 %, а коэффициент оборота по прибытию уве- личивается до 8,1 %. Отсюда следует, что выбывших работников было больше, чем принятых на работу. Как следствие среднеспи- сочная численность уменьшилась до 235 человек, что на 4 челове- ка меньше, чем в 1997 г. В отличие от предыдущих лет в 1998 г. на предприятии не было принято новых работников и, соответственно, коэффициент оборота по приему не рассчитывался, а коэффициент обороты по выбытию составил 14,1 %, т.е. –возрос по сравнению с 1997 г. Как видно, среднесписочная численность уменьшилась на 19 человек и 1998 г. составил 206 человек. Коэффициент текучести (формула 2.1.3.) представляет удельный вес выбывших по причинам, не считающимися уважи- тельными в среднесписочной численности работников. Показатель в 1994 г. равен 2,2% , А в 1995 г. уменьшается до 1,3 % - наименьший уровень за весь анализируемый период в 1996 г. коэффициент текучести воз- растает до 2,0 %, а в 1997 г. снижается до 1,7 %, и наконец в 1998 г. составил 2,9 % - максимальный уровень за 1994 – 1998 г.г. Т.о. в 1998 г. по сравнению как в 1994 г. базовым, как и с 1997 г. теку- честь кадров возросла, что связано с ухудшением экономической ситуации на предприятии. Коэффициент постоянства кадров (формула 2.1.4.) показыва- ют долю работников проработавших весь год к среднесписочной численности. В какой-то мере этот коэффициент показывает сте- пень сплоченности коллектива, заинтересованности работников не потерять свое рабочее место, неформальный связи в коллективе и др. Коэффициент постоянства кадров в 1994 г. равнялся 96,8 %. Наибольшее значение показателя наблюдается в 1995 г. – 97,7 %, а наименьшее в 1998 г. – 85,9 %. Явной тенденции в динамике данного показателя нет, однако, снижение значения коэффициента в 1998 г. очень тревожный сигнал. Обобщающим показателем характеризующим использование трудового потенциала является коэффициент использования тру- дового потенциала (формула 2.15), который представляет собой отношение фактического фонда рабочего времени к табельному фонду рабочего времени в человекоднях. Показатель в 1994 г. равен 91,4% В 1995 г. коэффициент увеличился до 94,8%, что связанно с уве- личением табельного фонда рабочего времени и сокращением по- терь. Коэффициент использования трудового потенциала в 1996 г. составил 90,1%, т.е. снизился по сравнению с 1995 г., а в 1997 г. повысился до 95,5%. Показатель вновь снизился и составил 90,3%, что ниже значения базового 1994 г., где показатель составил 91,3%. Таким образом в 1998 г. эффективность использования тру- дового потенциала снизилась, за счет увеличения потерь рабочего времени, т.к. из-за аритмичности производства не загружены про- изводственные мощности, потому что все производства тесно взаимосвязаны с реализацией продукции. А в современных усло- виях нет нестабильной реализации, а следовательно и производ- ства. Количественная оценка дает однобокое представление о тру- довом потенциале предприятия, т.к. трудовой потенциал – это в первую очередь профессионализм, квалификация, работоспособ- ность, умение работать в коллективе, опыт и другие качества, не- обходимые для функционирования коллектива предприятия как единого организма. Таблица 3.9. Показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала (в тыс. руб.) Наименование показателя Годы 1994 1995 1996 1997 1998 1 2 3 4 5 6 1. Объем продукции в нату- ральном выражении (в тыс. дкл.) 520,0 558,0 186,0 294,0 174,7 2. Фондоотдача (fО) 2,282 4,059 1,153 1,827 0,983 3. Фондоемкость (fЕ) 0,438 0,246 0,661 0,547 1,017 4. Оборачиваемость оборот- ных средств (W) (в дн.) 174,58 140,96 248,30 244,06 353,07 5. Коэффициент оборачивае- мости (КО) об. средств 2,473 2,589 1,470 1,495 1,034 6. Коэффициент оборачивае- мости собств. средств (КОС) 2,237 2,821 1,247 1,468 1,050 7. Коэффициент оборачивае- мости собств. и заем. ср-в (КС+З) 1,128 1,172 0,831 0,893 0,622 8. Фондовооруженность 10050,4 17450,5 40836,8 45153,2 75351,9 9. Коэффициент оборачивае- мости экон. потенциала (КОБ.ЭП.) 1,079 1,387 0,665 0,727 0,455 Имеется ряд показателей характеризующих использование основных средств. Одним из них является фондоотдача рассчиты- ваемая по формуле (2.16). Фондоотдача в 1994 г. равнялась . В 1995 – увеличивалась в 1,8 раз и составляла 4,059. Такой резкий рост обусловлен значительным (более чем в 3 раза) увели- чением выручки от реализации, несмотря на то, что темп прироста среднегодовой стоимости основных средств составил 73,6 %. В данном случае на увеличение фондоотдачи сказывается не только лучшее их использование, сколько фактор инфляции. В 1996 г. фондоотдача падает до 1,153, что обусловлено увеличением сред- негодовой стоимости О.П.Ф. более чем в 2,5 раза и снижением вы- ручки. Показатель в 1997 г. возрастает до 1,827, а 1998 г. снижает- ся почти в 2 раза и составляет 0,983. Фондоемкость – это показатель обратный фондоотдачи, рассчитывается по формуле (2.17). При росте фондоемкости фондоотдача падает, и наоборот. Фондоемкость в 1994 г. составила 0,438, а в 1998 г. уже 1,017. Это означает, что за анализируемый период больше возрос- ла стоимость основных производственных фондов, чем выручка, и от эффективного использования основных производственных фондов зависит многое. Для характеристики оборотных средств используется показа- тель оборачиваемости оборотных средств который рассчитывается по формуле (2.18). В 1994 г. этот показатель равен дней, иными словами продолжительность одного оборота составляет 147,58 дней. Чем ниже показатель оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Наилучшее значение оборачи- ваемости оборотных средств в 1995 году – 140,96 дней, причиной которого является увеличение выручки более высоким темпами, чем среднего остатка оборотных средств. Но в 1997 году показа- тель резко увеличивается до 244,06 дней, а в 1998 году составляет уже 353,07 дней – почти один год. Это очень низкое значение обо- ротных средств. Для предприятия, максимальная продолжитель- ность технологического цикла которого составляет 25 дней, обора- чиваемость оборотных средств, равная 353,07 дней очень неудов- летворительное значение. Число оборотов, совершаемых оборотными средствами, пока- зывает коэффициент оборачиваемости. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборот- ных средств, тем больше оборотов совершают оборотные средст- ва за анализируемый период. Коэффициент в 1994 году равнялся 2.473 Максимальное значение 2.583 показатель достигает в 1995 г., а минимальное 1.034 в 1995 г, т.е. почти один оборот за весь год. Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств обратно пропорциональна динамике оборачиваемости оборотных средств. Особое внимание следует уделять коэффициенту оборачи- ваемости средств, расчет которого производится по формуле (2.21). Показатель достигает своего максимального значения в 1995 г. – 2.821. что даже выше значения коэффициента оборачиваемости обо- ротных средств. В 1998 г. коэффициент равен 1.050 – минимальное значение за весь анализируемый период, что объясняется боль- шим , по сравнению с выручкой, увеличением собственных средств, которые в 1998 г. почти стали равны выручке от реали- зации. Оборачиваемость всех средств предприятия (2.22) характери- зуется коэффициентом оборачиваемости собственных и заемных средств, который определяется по формуле (2.16). В 1994 г. значение показателя равнялось 1.128. В 1995 г. он возрос до 1.172, однако в последующие годы рез- ко снизился и на конец периода составил 0.622. Это очень низкое значение для показателя оборачиваемости собственных и заемных средств. Стоимость основных средств, приходящихся на одного ра- ботника характеризуется фондовооруженностью труда (2.23). За весь анализируемый период фондовооруженность имеет явную тенденцию к увеличению в динамике. Если в 1994 г. показатель равнялся 10050.414, то в 1998 уже 75351,942, хотя темпы роста с 1994-1998г были различны. Учитывая экономическую сущность фондоотдачи (2.24), ее можно охарактеризовать с помощью производительности труда и фондовооруженности. В 1994 г. фондоотдача равнялась 2.282. т.е. представляет собой частное от деления производитель- ности труда на фондовооруженность. Темпы роста производительности труда должны превышать темпы роста фондовооруженности, что является главным условием роста фондоотдачи. Но в1998 г. главным условием переоценки основных фондов фондовооруженность превысила производитель- ность труда и, как следствие, фондоотдача уменьшилась и состав- ляет 0.983. Отношение суммы выручки от реализации продукции, работ и услуг к средней величине экономического потенциала (2.25), т.е. его оборачиваемость является обобщающим показателем эффек- тивности использования экономического потенциала. Это очень значимый показатель, т.к. имея небольшие средства и ускорив их оборачиваемость можно добиться значительных результатов. В 1994 г. коэффициент равнялся 1.079, т.е. на 1 рубль экономическо- го потенциала приходится 1.079 рублей выручки. Положительная тенденция в динамике наблюдается в 1995г., где показатель равен 1.387, что является наилучшим зна- чением за весь период. В 1996 г. происходит снижение показателя более чем в 2 раза – 0.665. Незначительно увеличившись до 0.727 в 1997 г. коэффициент оборачиваемости опять уменьшается в1998 г. до 0.455, что в 2.3 раза меньше чем в 1994 г. Снижение коэффи- циента оборачиваемости экономического потенциала свидетель- ствует об уменьшении массы прибыли, объемов реализации продукции и, как следствие, снижением рентабельности. 3.3 Оценка устойчивости развития предприятия. Оценка устойчивости развития предприятия проводится на основе темпов изменения балансовой прибыли, выручки от реали- зации, экономического потенциала и ряда других показателей (см. 2.26, 2.27). Динамика перечисленных показателей за 5 лет представлена в таблице 3.10. Так как базовым принимается 1994 год, то темпы роста не рассчитываются за этот год. Таблица 3.10 Темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации и экономического потенциала (в %). годы Трпб>Трv>Tрэп>100% при условии, что Коэффициент устойчивости экон. роста Кур ТрПчтр? ТрПб?100% ТрПчтр? ТрЧтп? 100% 1 2 3 4 5 1994 0,101 1995 325,5?308,8?240,3?100 861,3?325,5?100 861,3?110,3?100 0,355 1996 61,1?93,9?195,8?100 52,5?61,1?100 52,5=52,5?100 0,088 1997 105,0?131,3?120,1?100 60,3?107,8?100 60,3?328,2?100 0,047 1998 20,1?78,7?125,9?100 18,0?20,1?100 18,0=18,0?100 0,008 Рассматривая зависимость в 1995 г можно сделать вывод, что за анализируемый период экономический потенциал увели- чился, однако объем реализации возрастал более высокими тем- пами, чем экономический потенциал, балансовая прибыль при этом возрастала опережающими темпами по сравнению с темпами рос- та как объема реализации, так и экономического потенциала , что свидетельствует об эффективности использования ресурсов пред- приятия. В то же время темпы роста чистейшей прибыли на разви- тие значительно опережают темпы роста балансовой прибыли и выше 100%, а также темпы роста чистейшей прибыли на развитие намного больше темпов роста чистейшей прибыли на потребление и выше 100%. Таким образом, в 1995 г. у предпринимателя опти- мальный темп развития и наибольший коэффициент экономическо- го роста равный 0.355 определяемой с помощью формулы (2.28). Коэффициент устойчи- вости экономического роста является ориентиром оптимальных темпов устойчивого развития, что имеет важное значение в условиях рыночной экономики. В отличии от 1995 г. в последующие годы картина совершенно иная. Соотношение (2.27) не соблюдается. Так, в 1996 г. ТрЭП больше 100% и больше ТрV, которая в свою очередь больше ТрПБ; причем последние 2 показателя меньше 100%, то есть в абсолют- ном выражении и балансовая прибыль и выручка в 1996 г. снизи- лись. Ниже 100% снизились ТрПч+р по сравнению с ТрПБ и равны ТрЧ+П. Значительно снизился и коэффициент устойчивости эконо- мического роста и составил 0,088 в 1996 году. В 1997 г. хотя соотношение (2.26) не выполняется, однако темпы роста показателей выше 100%, что уже является положи- тельным моментом . Но ТрПч+р меньше ТрПБ, хотя последний 100%, а ТрЧ+П меньше 100%. И наконец, в 1998 г. все показатели значительно ухудшились, кроме ТрЭП. Соотношение (2.21) не выполняется. Нет роста балан- совой прибыли, выручки, прибыли, направляемой на развитие и потребление, растет только стоимость экономического потенциала. И, как следствие, коэффициент устойчивости экономического роста равен 0,008 – наименьшее значение за весь анализируемый пери- од. Снижение коэффициента устойчивости произошло в первую очередь за счет резкого снижения рентабельности производства, т.е. уменьшилась чистая прибыль, а также за счет снижения обо- рачиваемости экономического потенциала (ресурсоотдачи). Таким образом, никакой устойчивости в развитии предприятия нет, что в большей степени является отражением вообще ситуации в стране, а на конец анализируемого периода показатели значительно ухудшились. 3.4. Оценка прибыли и рентабельности. Прибыль является результирующим показателем, который по своему экономическому содержанию есть часть вновь созданной стоимости на предприятии «Вертикальный многоступенчатый ана- лиз» прибыли представлен в таблице 3.7. Как видно из таблицы, прибыль между выручкой от реализа- ции продукции и затратами на производство реализованной про- дукции. Прибыль от реализации за весь анализируемый период (кроме 1998 г) составляет основную часть балансовой прибыли. В 1994 г. доля прибыли от реализации составила 93.4%, доля при- были от прочей реализации 16.7%, а по внереализационным опе- рациям (в основном операции с тарой) убытки составили 10.1% от суммы балансовой прибыли. Значительная часть балансовой прибыли расходуется в виде отчислений в бюджет – 37.0% и 5% отчислений в резервный фонд. Чистая прибыль предприятия составила 13.0%. Фонд потребления составляет4.5%, а фонд накопления 10.4%. Оставшиеся 12.8% прибыли расходуется на другие цели, в т.ч. на погашение штрафов и санкций. В 1995 г. незначительно ( на 3.5%) снижается доля прибыли от реализации и равняется 89.5%. На 2.3% увеличивается доля прибыли от прочей реализации и составляет 19.0%, а расходы по внереализационным операциям - 8.9%. Однако, несмотря на незначительные структурные изменения, балансовая прибыль воз- росла в 1995 г. по сравнению с 1994 г. более чем в 3.2 раза, т.е. с 2212747 тыс. руб до 7203592 тыс. руб. Таблица 3.11. Вертикальный многоступенчатый анализ финансового результата (прибыли) в тыс. руб. Наименование показателя годы 1994 1995 1996 1997 1998 Сумма % Сумма % Сумма % Сумма % Сумма % 1)Верхушка от реализации продукции (работ,услуг) акцизов и аналогичных обязательных платежей (в т. руб.) 2)Затраты на производст- во реализованной продук- ции (работ,услуг) 3)Прибыль от реализации 4)Прибыль от прочей реа- лизации. 5)Расходы (-), доходы внереал. операций. 6)Балансовая прибыль 7)Платежи в бюджет (налог на прибыль) 8)Отчисление в резерв- ный Фонд 9)Чистая прибыль 10) Чистая прибыль на- правляемая - фонд накопления - фонд потребления - другие цели 5092,266 3,024,524 2,067,742 369,985 -224,980 2,212,747 819751 110,637 1392,995 229,962 769,877 282,519 - - 93,4 16,7 -10,1 100 37,0 5,0 63,0 10,4 34,8 12,8 15,724,355 9,248,579 6,475,776 1,370,129 -642,313 7,203,592 2,607,265 338,531 4,596,327 1,980,683 848,863 1,428,250 - - 89,9 19,0 -8,9 100 36,2 4,7 63,8 27,5 11,8 19,8 16,020,000 11,977,000 4,043,000 286,000 +75,000 4,404,000 1,610,000 223,000 2,794,000 104,0000 446,0000 1,085,000 - - 91,8 6,5 1,7 100 36,5 5,1 63,5 23,6 10,1 24,6 19,391,000 15,404,000 3,987,000 538,000 +100,000 4,625,000 1,710,000 - 2915,000 627,000 1,464,000 824,000 - - 86,2 11,6 2,2 100 37,0 - 63,0 13,5 31,6 17,9 15,263,000 15,002,000 261,000 110,000 +585,000 956,000 432,000 - 524,000 113,000 264,000 147,000 - - 27,3 11,5 61,2 100 45,2 - 54,8 11,8 27,6 15,4 Чистая прибыль составляет 63.8% от балансовой прибыли, что на 0.8% больше чем в 1994 г. Соответственно платежи в бюд- жет – 36.2%. Из балансовой прибыли 4.7% направляются в резерв- ный фонд, 27.5 – в фонд накопления, 11.8% - в фонд потребления, 19.8 – на другие цели. Таким образом, произошли существенные изменения в структуре распределения чистой прибыли, а именно - увеличилась доля средств, направляемых в фонд накопления бо- лее чем в 2.6 раза и наоборот – уменьшилась доля средств, на- правленных в фонд потребления в 2.9 раза, а на другие цели уве- личилась с 12.8% до 19.8%. На 1.3% в 1996 г. по сравнению с 1995 г. увеличился удель- ный вес прибыли от реализации и составил до 6.5%, а по внереа- лизационным операциям 1.7%. Тем не менее балансовая прибыль составила 61.1% от уровня 1995 г., т.е. уменьшилась с 7203592 тыс. руб. до 4404000 тыс. руб. Существенных структурных изменений в распределении балансовой прибыли в 1996 г. не произошло. Платежи в бюджет составили 36.5%, а чистая прибыль предприятия 63.5%, но в абсо- лютном значении все показатели снизились. Фонд накопления со- ставил 23.6%, что на 3.9% меньше чем в 1995 г, фонд потребления - 110.1%, что меньше на 1.7% чем в 1995 г, а доля прибыли расхо- дуемой на другие цели увеличилась на 4.8%, хотя в абсолютном выражении снизилась с 1428500 тыс. руб. до 1085000 тыс. руб. В 1997 г. доля прибыли от реализации равняется 86.24. Сни- зилась как доля прибыли от реализации, так и сама прибыль от реализации по сравнению с 1996 г. Напротив же как в абсолютном, так и в относительном выражении, увеличилась доля прибыли от прочей реализации и составила 11.6%, а доля дохода по внереали- зационным операциям составила 2.2%. Незначительно увеличи- лась балансовая прибыль в 1997 г. по сравнению с 1996 г. с 4404000 тыс. руб. до 4625000 тыс. руб. соответственно, темп роста составил 10.5%. На 0.5% увеличилась доля платежей в бюджет, а чистая при- быль составила 63.0%. Из таблицы 3.7 видно, что изменилась структура распределения чистой прибыли. Значительно снизилась доля средств, направленных в фонд накопления и составляет 13.5%, а в фонд потребления – наоборот возросла более чем в 3 раза и составила 31.6%. Сохранился также удельный вес прибыли, направленной на другие цели – до 17.9%. В 1997 г. отчисления в резервный фонд не проводились. Удельный вес прибыли от реализации в 1998 г. сохранился почти в 3.3 раза, по сравнению с 1997 г. и составил 27.3%. Доля прибыли от прочей реализации почти не изменилась и равна 11.5%. основную же часть в структуре балансовой прибыли – 61.2% составили доходы по внереализационным операциям. Значительно сохранилась сумма балансовой прибыли по сравнению с 1997 г. в 4.8 раз и составила 956000 тыс. руб. Если до 1998 г. платежи в бюджет составляли чуть больше одной третьи от суммы прибыли, то в 1998г. увеличились до 45,2%, и соответ- ственно, доля чистой прибыли составила 54,8%. Произошли изменения и в структуре распределения чистой прибыли. Уменьшилась как сумма средств направленных в фонд накопления, фонд потребления и на дру- гие цели, так и их удельный вес до 11,8%, 27,6%, 15,4% соответственно. Отчисления в резервный фонд не производились и в 1998г. Структура формирования балансовой прибыли за 1994 – 1997гг. сильно не изменялась. Основную долю составляла прибыль от реали- зации в среднем около 80%, остальную часть составляла прибыль от прочей реализации, а в 1996, 1997гг. еще и дохода по внереализацион- ным операциям. Однако в 1998г. ситуация коренным образом измени- лась. Снижение удельного веса прибыли от реализации связано с ката- строфическим падением прибыли от реализации, на что в свою очередь повлияло падение выручки. Но следует учесть, что в 1998 г, по сравне- нию с 1997 г, в 5,8 раза увеличились доходы по внереализационным операциям. Изменения произошли и в структуре распределения балан- совой прибыли. Так, если в 1994 – 1997 гг. платежи в бюджет составля- ли в среднем около 37,0%, то в 1998 г. возросли до 45,2%, а с учетом штрафов, санкций и других платежей из чистой прибыли у предприятия остается меньше половины балансовой прибыли. В 1998 гг. произошли негативные изменения в структуре формиро- вания и распределения балансовой прибыли. Проанализируем таблицу 3.12 На прибыль влияют много факторов, но существенное значение имеет влияние фондоотдачи, средней годовой стоимости эк. Потенциа- ла и его оборачиваемости. Влияние изменения фондоотдачи на изме- нение прибыли рассматривается по формуле (2.29). Так как расчет ве- дется с использованием данных за два года, то за 1994 год показатель не рассчитывается. В 1995 г. влияние изменения фондоотдачи на изме- нение прибыли составило 1321668,9 т. р., т.е. на эту сумму увеличилась прибыль за счет лучшего использования основных производственных фондов, т.е. увеличения фондоотдачи. В 1995 г. наблюдается противо- положная картина влияния, составило – 2842973,2 т.р., что указывает на уменьшение фондоотдачи по сравнению с 1995 г., т.е. на данную сумму снизилась прибыль за счет ухудшения использования основных производственных фондов. Показатель в 1997г. равнялся 256818,7 т.р., а в 1998г. снова уменьшился – 561340,8. Как видно изменение фондоотдачи в сторону уменьшения сказывается на прибыли. По формуле (2.30) определяется влияние изменения среднегодо- вой стоимости экономического потенциала на прибыль. Из таблицы 3.12 видно, что динамика показателя имеет явную тенденцию к снижению. В 1995 г. показатель равнялся 3779535 т.р., то в 1998 г. уже всего лишь на 55290. Причиной такого снижения является уменьшение уровня рентабельности экономического потенциала. Наименование Показателя Годы 1994 1995 1996 1997 1998 01 02 03, 04 05 06 1)Влияние изменения (fo) фондоотдачи на изменение прибыли (в т. руб.) 2)Влияние изменения среднегодовой стоимо- сти эк. потенциала (в т.руб.) 3)Изменение(увеличени е или уменьшение) при- были за счет дополни- тельного выпуска про- дукции в результате ускорения оборачивае- мости эк. потенциала (в т. руб.) 4)Рентабельность основного вида деятельности(6%) 5)Рентабельность реа- лизации продукции, ра- бот, услуг (в %) 6)Рентабельность ос- новных средств (в %) 7)Рентабельность обо- ротных средств 8)Рентабельность Н.А. 9) Рентабельность соб- ственных средств (в %) 10) Рентабельность инвестируемых средств (в %) 11)Актуальность собст- венных средств 12) Рентабельность эконом. (ист.) потенциала ( в %) 13)Факторная модель рентабельности эк. по- тенциала (в %) Rэп. Rp Кэп - - - 68,37 43,45 93,17 107,51 97,24 49,01 1,6 46,91 46,91 43,45 1,079 1.321.668,9 3.779,535 41.580.958 70,02 45,81 185,94 118,62 129,27 78,44 1,2 63,5 63,5 45,81 1,387 -2842.937,2 1,976,426 3.388.034 37,68 29,81 45,12 43,81 37,17 24,78 4,2 19,81 19,81 29,87 0,665 856.818,7 664.639 2.300.500 25,88 23,85 47,76 36,63 35,97 21,88 6,3 17,35 17,35 23,85 0,727 -16.940,8 55.280 -2.349 1,74 6,26 6,16 6,47 6,58 3,89 27,7 2,85 2,85 6,26 0,455 На изменение прибыли так же влияет дополнительный выпуск продукции в результате ускорения оборачиваемости экономического по- тенциала (см. формулу 2.31). в 1995 г. показатель составил 41.580.958 т. руб. Теоретически на эту сумму должна была возрасти прибыль, но на самом деле прибыль значительно меньше. Это объясняется тем, что влияние учитываются «при прочих неизменных условиях», а на практике никакие условия, факторы неизменными не бывают. Прибыль за счет дополнительного выпуска продукции в результате ускорения оборачи- ваемости экономического потенциала, могла бы возрасти на эту сумму, однако противоположное действие ряда других факторов нейтрализо- вало рост прибыли за счет данного фактора. В 1995 г. у показателя бы- ло наибольшее значение, а минимальное значение он приобретает, равное 2000349 т. руб. т.е. во-первых не происходит дополнительного выпуска продукции (выручка падает) и во-вторых из-за влияния данного показателя на прибыль отрицательное. Рентабельность реализации продукции работ, услуг (см. формулу 2.35), она показывает, сколько рублей прибыли приходится на 100 руб. выручки от реализации продукции. Показатель рассчитанный по Пр. в 1994 г. равнялась 40,60% . В 1995 г. немного возросла и составила 41,18%. С 1995 г. начина- ются снижения рентабельности, которая в 1998 г. уже составляла очень малую величину 1,71%. Это связанно с тем, что прибыль от реализации продукции также резко снизилась с 1995 г. по 1998 г. Аналогичную ди- намику имеет рентабельность реализации, рассчитанная по Пб. Экономическую эффективность по ресурсам характеризуют рен- табельность основных средств, рентабельность оборотных средств. Рентабельность основных средств представляет собой отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств (форм. 2.36). В период с 1994 г. по 1995 г. рентабельность возрастает с 99,17% до 185,94%, но в 1996 г. резко падает 45,12%. Повышение показателя в 1995 г. связанно с увеличением прибыли более чем в 3,2 раза, снижение же показателя в 1996 г. связанно с уменьшением прибыли на 38,87%, а в первую очередь с увеличением стоимости основных фондов в 2,5 раза, связи с переоценкой. В резуль- тате увеличения прибыли в 1996 г. рентабельность увеличилась до 47,76%, а в 1998 снизилась до самой низкой отметки за анализирующий период 6,16%. Падение рентабельности основных средств произошло за счет уменьшения прибыли почти в 5 раз, а также увеличения стоимо- сти основных производственных фондов в 1,4 раза. Рентабельность оборотных средств показывает, сколько рублей прибыли приходится на 100 руб. оборотных средств и определяется по формуле (2.37). Если в 1994 г. рентабельность равнялась 107,53%, то в 1995 г. уже 118,6 – максимальное значения за весь анализируемый период. С 1995 г. показатель падает до 1998 г., где принимает свое минимальное значение равное 6,47%. Падение рентабельности оборотных средств связанно с увеличением суммы оборотных средств на 113,8% и сниже- нием прибыли почти в 5 раз в 1998 г. по сравнению с 1997 г. Экономическую эффективность источников функционирования экономического потенциала характеризуют рентабельность собствен- ных средств, рентабельность собственных и заемных средств. Рентабельность собственных средств определяется как отноше- ние прибыли к сумме собственных средств.(см. формулу 2.39). Наи- большее значение рентабельности в 1995 г. . Начиная с 1996 г. показатель заметно снижается. В 1998 г. рентабель- ность уже равна 6,58%. Рентабельность собственных средств снизи- лась, во-первых, из-за увеличения стоимости собственных средств, а, во-вторых, и самое главное, из-за резкого снижения прибыли в 1998 г. Рентабельность инвестируемых средств устанавливает зависи- мость величиной собственных и заемных средств и размером прибыли, полученной от их использования. В 1994 г. рентабельность составила 43,01%. С 1995 г. по 1998 г. в динамике прослеживается явная тенденция к сни- жению показателя. В 1998 г. показатель уже равен 3,89% - наименьшее значение за весь период. Снижение рентабельности инвестируемых средств происходит по той причине, что, во-первых, за весь анализируемый период инвести- руемые средства имеют довольно высокие темпы роста. Прибыль же растет только в 1995 г. по сравнению с 1994 г., довольно значительно, и, незначительно в 1997 г. по сравнению с 1996 г., а в 1995 г., и, особенно, в 1998 г. прибыль резко падает, вследствие чего резко падает и рента- бельность инвестируемых средств. Т.о. снижение рентабельности собственных средств и рентабель- ности инвестируемых средств говорит о снижении эффективности дея- тельности предприятия. Период времени, в течение которого окупятся собственные сред- ства предприятия, можно определить по формуле (2.11). в 1994 г. оку- паемость собственных средств составила 1.6 года. В 1996 г. снизилась до 1,2 года. В 1996 г. снизилась до 1,2 года, это связанно с повышением тем- пов роста собственных средств над темпами роста четкой прибыли. Но с 1996 г. показатель имеет тенденцию к возрастанию и в 1998 г. состав- ляет 27.7 года. Снижение окупаемости собственных средств произошло в основном из-за резкого снижения чистой прибыли. Обобщающим показателем характеризующим экономическую эф- фективность экономического потенциала является его рентабельность (см. формулу 2.42). Показатель в 1994 г. составил 46,91% , т.е. на 1 рубль экономического потенциала приходится 0,469 рублей. В 1995 г. по сравнению с 1994 г. прибыль от реализации возросла в 3,13 раза, а стоимость экономического потенциала в 2,4 раза. Таким образом темпы роста прибыли от реализации опережают темпы роста экономического потенциала, за счет чего и достигается повышение рен- табельности в 1995 г. Но с 1996 г. наблюдается обратная картина, при- быль от реализации падает, а экономический потенциал возрастает, т.е. динамика рентабельности экономического потенциала имеет тенденцию к снижению. Так в 1996 г. по сравнению с 1995 г. прибыль от реализации составила 62,4%, а темпы роста экономического потенциала – 195,8%, соответственно рентабельность снизилась и составила 19,81%, в 1997 г. рентабельность еще уменьшилась и равнялась 17,35% и, наконец, в 1998 г. – 2,85. В 1998 г. наблюдается самая значительная падение рен- табельности из-за снижения прибыли от реализации более чем в 15 раз по сравнению с 1997 г. Как видно рентабельность катастрофически упа- ла, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании экономического потенциала предприятий . Рентабельность экономического потенциала является производ- ной от рентабельности реализации продукции и коэффициента обора- чиваемости экономического потенциала (формула 2.43). Тем самым можно сделать вывод что прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в экономический потенциал зависит от ско- рости оборачиваемости средств и от доли прибыли в выручки от реали- зации. Рентабельность экономического потенциала в 1995 г возросла по сравнению с 1994 г. и составила 46,91% Как видно из таблицы 3.12 рост показателя произошел са счет незначительного увеличения Rр, с 43,45% в 1995 году, и за счет существенного увеличения КЭП с 1,079 до 1,387 за аналогичный период. Но с 1996 года по 1998 год рентабельность реализации значи- тельно снижается. Так в 1996 году Rр равнялся 29,81% против 45,81% в 1995 году, т.е. снижение показателя более, чем в полтора раза. За этот же период более, чем в два раза уменьшается КЭП, соответственно, с 1,387 до 0,665. Рентабельность экономического потенциала, как след- ствие, уменьшается до 19,8%, а в 1997 году уже до 17,35%. Причиной является снижение Rр с 29,81% в 1996 году до 23,85% в 1997 году, од- нако небольшой рост КЭП с 0,665 до 0,727 существенно нейтрализовал последствия снижения Rр. Катастрофическое падение рентабельности реализации и коэффициента оборачиваемости экономического потен- циала произошло в 1998 году по сравнению с 1997 годом, соответст- венно в 3,8 раза и почти в 1,6 раза, вследствие чего рентабельность экономического потенциала составила 2,85%. Такая тенденция в динамике рентабельности может привести в недалеком будущем к весьма плачевным результатам. Поэтому на предприятии должны сконцентрировать внимание на ускорении обора- чиваемости экономического потенциала, снижении себестоимости про- дукции и установлению (желательно, повышению) цен на продукцию. Т.к. на предприятии используются не только собственные средст- ва, но и заемы, то целесообразно использовать формулу Дюпона (2.47.) для анализа причин, влияющих на изменение уровня рентабельности собственных средств. В формуле Дюпона применяется мультипликатор, определяемый по формуле (2.46.). Таким образом, рентабельность реализации (Rр), оборачиваемость экономического потенциала (КЭП) и структура источников его формирования (мультипликатор) – три факто- ра, от которых зависит рентабельность собственных фондов (RС). Продолжение таблицы 3.8 Наименование показателя Годы 1994 1995 1996 1997 1998 1 2 3 4 5 6 14. Формула Дюпона фактическая модель рентабельности собст- венных средств в т.ч. 97,24 129,27 37,17 35,97 6,58 - рентабельность реа- лизации RP 43,45 45,81 29,81 23,85 6,26 - оборачиваемость экономического потен- циала КЭП 1,079 1,387 0,655 0,727 0,455 - мультипликатор 2,073 2,034 1,873 2,019 2,310 Наибольшее значение рентабельность собственных средств при- нимает в 1995 году – 129,27%. Рост показателя по сравнению с 1994 го- дом, где он равнялся 97,24%, происходит за счет повышения RP, а в большей степени за счет КЭП, который увеличился с 1,079 до 1,387. Темпы роста RC были бы еще выше, если бы не отрицательное влияние структурных сдвигов; мультипликатор уменьшился с 2,073 до 2,034. В 1996 году рентабельность собственных средств резко снижается до 37,17, причиной чему является снижение RP с 45,81 в 1995 году до 29,81 в 1996 году, КЭП с 1,387 до 0,665 и мультипликатора с 2,034 до 1,873. Рентабельность реализации снижается и в 1997 году – 23,85%, а в 1998 году – 6,26%, КЭП в 1997 году незначительно возрастает до 0,727, в 1998 году снова падает до 0,455. В отличии от них мультипликатор, начиная с 1996 года растет, что как то компенсирует падение RP в 1997 году, и RP и КЭП в 1998 году. Тем не менее, рентабельность собственных средств уменьшается в 1997 году до 35,97% по сравнению с уровнем 1996 года, где он составлял 37,17%, 1998 году – падение вообще катастрофиче- ское, до 6,58%, т.е. почти в 17 раз. Из фактического анализа (формула Дюпона) можно сделать вы- вод, что причиной падения рентабельности собственных средств явля- ется снижение рентабельности реализации, снижение эффективности управления экономическим потенциалом и, как следствие, снижение ко- эффициента оборачиваемости экономического потенциала. 3.6. Основные задачи, стоящие перед предприятием на перспективу. В области экономики резко принимаются решения без хотя бы самых примитивных прогнозов и предсказаний будущих изменений основных показателей и характеристик рыночной конъюнктуры. Прогнозы строятся на анализе динамических рядов, т.е. рядов показателей, отражающих динамику развития явления в прошлом. В зависимости от наличия или отсутствия тенденций в динамике показателя различают два метода прогнозирования: 1. Методы прогнозирования при наличии тренда. 2. Методы прогнозирования при отсутствии явного тренда. По первому методу проведем расчет уровня среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 1998 и 1999 го- да. Аналогично рассматриваются все остальные показатели динамика которых имеет явную тенденцию к росту или к падению. Расчет прогноза по второму методу проведем на примере прогнозирования среднесписочной численности на 1998 и 1999 го- да. Таблица 3.13. Прогноз изменения основных технико-экономических показателей предприятия на 1998-1999 годы. Показатели 1998 факт 1998 прогноз 1999 прогноз 1 2 3 4 1. Объем продукции в натуральном выражении тыс. дкл. 174,7 258,3 199,8 2. Выручка от реализации продук- ции (млн. руб.) 15263 17762,7 16012,9 3. Среднесписочная численность (чел.) 206 233 214 4. Среднегодовая стоимость ос- новных производственных фондов (млн. руб.) 15522 14375,5 17478,1 5. Среднегодовая стоимость нор- мируемых оборотных средств (млн. руб.) 14764 16961 20630,7 6. Производительность труда (тыс. дкл./чел.) 0,85 1,13 0,93 7. Фондоотдача (руб.) 0,98 1,90 1,26 8. Фондовооруженость (млн. руб.) 75,4 60,6 73,5 9. Себестоимость продукции (млн. руб.) 15002 13676 13707,5 10. Прибыль от реализации про- дукции (млн. руб.) 261 4024 1390 11. Прибыль балансовая (млн. руб.) 956 4658 2067 12. Чистая прибыль (млн. руб.) 524 2943 1250 13. Рентабельность общая % 3,2 23,2 9,2 14. Рентабельность реализации по Пр 1,71 13,9 6,5 Аналогичные расчеты проводятся по всем остальным показа- телям, динамика которых не имеет явной тенденции к росту или к падению. Результаты всех расчетов представлены в таблице 3.1.3. Из таблицы видно, что значение прогнозных показателей в 1998 году выше значений фактических. Т.е. в 1998 году предприятие не мог- ло достичь прогнозируемого уровня. Причиной чему является ухудшение функционирования, т.е. фактическое снижение основ- ных показателей в 1998 году по сравнению с предыдущими перио- дами. Так, например, объем продукции в натуральном выражении составил 174,7 тыс. дкл., вместо 258,3 тыс. дкл., что составляет 67,6%. выручка от реализации продукции в 1998 году равнялась 15263 млн. руб., а прогноз составил 17762,7 млн. руб., фактический уровень составляет 85,9% от прогнозируемого. Прибыль от реализации по прогнозу на 1998 год должна была составить 4024 млн. руб, а фактически составила 261 млн. руб., т.е. в 15,4 раза меньше прогнозируемого уровня. Значение почти всех прогнозируемых показателей на 1998 год ниже значений показателей, спрогнозированных на 1998 год. т.е. прогнозируется дальнейшее ухудшение значений основных показа- телей, характеризующих деятельность предприятия. Достоверность прогноза на 1999 год выявится после сравне- ния с фактическими данными. Но надо учесть, что стопроцентно верных прогнозов не бывает, а прогнозирование в большой степе- ни искусство, чем наука.